(Reuters) – Las reacciones en la recta final de la carrera por la Casa Blanca se puede apreciar a pocos días de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre en Estados Unidos. Los inversores están tratando de evaluar cómo reaccionarán los mercados de valores mientras las encuestas y las plataformas de apuestas apuntan a una carrera reñida entre la vicepresidenta Kamala Harris y el expresidente Donald Trump.
La ventaja de Harris sobre el republicano se ha reducido a un solo punto porcentual en la recta final de la contienda presidencial, según una encuesta de Reuters/Ipsos publicada el martes.
Datos Previos
La mayoría de una docena de analistas con los que habló Reuters esperan que el regreso de Trump impulse los mercados de valores, y algunos están a favor de un gobierno dividido.
Las acciones de criptomonedas y de pequeña capitalización han ganado terreno en el período previo a las elecciones.
La promesa de Trump de reducir los impuestos corporativos y disminuir las regulaciones podría impulsar los mercados en el corto plazo si gana, dijo el presidente de Bel Air Investment Advisors, Todd Morgan.
Por otra parte, Trump ha prometido duplicar los aranceles comerciales, especialmente contra China, y “rescindir todos los fondos no gastados” bajo una ley climática emblemática de Biden-Harris que incluye cientos de miles de millones de dólares en subsidios para vehículos eléctricos, energía solar y otras tecnologías de energía limpia.
Un Congreso dividido puede ser el mejor resultado, ya que limita lo que el presidente puede lograr y gastar, según Brian Klimke, estratega jefe de mercado de Cetera Investment Management.
A continuación, una lista de acciones y sectores que podrían moverse según el resultado de las elecciones:
COMERCIO DE TRUMP
BANCOS:
Una victoria de Trump o una arrasada republicana podría impulsar a los bancos de Wall Street como JPMorgan Chase (NYSE: JPM ), Bank of America y Wells Fargo gracias a una mejor inversión interna, regulaciones más flexibles, creación de empleos a nivel nacional y recortes de impuestos, dijeron analistas de Bank of America.
Sin embargo, las preocupaciones en torno a un mayor déficit comercial y a los aranceles se consideran negativas para el sector.
Los beneficiarios de las fusiones y adquisiciones incluyen a Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lazard (NYSE: LAZ ) y Evercore en medio de un enfoque más indulgente hacia la aplicación de la regulación antimonopolio.
CRIPTO:
Un enfoque regulatorio más “receptivo” hacia los activos digitales bajo una victoria de Trump podría beneficiar a las acciones de criptomonedas, según los analistas de TD Cowen, quienes destacaron la probabilidad de que el expresidente nombre a un presidente de la SEC pro-criptomonedas.
MicroStrategy, Riot Platforms (NASDAQ: RIOT ), MARA Holdings, Hut 8 y Bit Digital subieron entre un 3,4% y un 45% en octubre.
ENERGÍA:
Los analistas de Morgan Stanley creen que una presidencia de Trump podría priorizar la reducción de la carga regulatoria sobre la producción nacional de petróleo y gas, al tiempo que considera la posibilidad de políticas comerciales más restrictivas.
“El apoyo de Trump a las industrias de combustibles fósiles podría beneficiar a las acciones de petróleo y gas, ya que probablemente implementaría políticas que favorezcan la producción energética nacional”, dijo Daniela Hathorn, analista senior de mercado de Capital.com.
Trump podría aprovechar su autoridad para aumentar rápidamente los niveles de producción, lo que beneficiaría a empresas de exploración como Chevron (NYSE: CVX ), Exxon Mobil (NYSE: XOM ) y ConocoPhillips (NYSE: COP ).
También podría revertir la pausa de la administración Biden en la autorización de nuevos proyectos de exportación de GNL, lo que probablemente beneficiaría a Baker Hughes y Chart Industries (NYSE: GTLS ). Sin embargo, el arancel del 60% propuesto por Trump a las importaciones de China podría afectar a exportadores de GNL como Cheniere Energy (NYSE: LNG ) y New Fortress Energy (NASDAQ: NFE ) en caso de que se tomen represalias.
ACCIONES RELACIONADAS CON TRUMP:
Trump Media & Technology Group, en la que Trump posee una participación mayoritaria, la empresa de software Phunware y la plataforma de intercambio de videos Rumble podrían obtener mayores ganancias si gana. Tanto Phunware como Trump Media & Technology duplicaron sus acciones en octubre después de un desempeño lento en los últimos meses.
OPERADORES DE PRISIONES:
Geo Group (NYSE: GEO ) y CoreCivic (NYSE: CXW ) pueden beneficiarse de la reelección de Trump, con promesas de medidas enérgicas contra la inmigración ilegal y restricciones a la inmigración legal, lo que podría impulsar la demanda de centros de detención.
TRANSPORTISTAS:
Los analistas de Wells Fargo dijeron que el arancel propuesto a las importaciones chinas bajo el mandato de Trump podría dañar la demanda de los transportistas de paquetería FedEx (NYSE: FDX ) y United Parcel Service (NYSE: UPS ), y el transportista CH Robinson Worldwide (NASDAQ: CHRW ), que tienen una exposición sustancial a China.
ACCIONES DE PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN:
Las empresas centradas en Estados Unidos podrían beneficiarse de incentivos comerciales y aranceles que favorezcan la producción nacional. El índice Russell 2000 de pequeña capitalización ha subido casi un 9% en lo que va de 2024.
CESTA HARRIS
CONSTRUCTORES DE VIVIENDAS:
La promesa de Harris de construir más viviendas y reducir los costos para inquilinos y compradores de viviendas en gran medida a través de incentivos fiscales, junto con un entorno de tasas de interés benigno, podría impulsar a los constructores de viviendas DR Horton, KB Home (NYSE: KBH ), Lennar (NYSE: LEN ), PulteGroup (NYSE: PHM ), Zillow Group (NASDAQ: ZG ) y Toll Brothers (NYSE: TOL ).
SALUD:
El sector ha sido un foco clave para la campaña de Harris.
Se ha comprometido a reducir los costos de la atención médica mediante la implementación de topes en los precios de los medicamentos recetados, como limitar el precio de la insulina a $35. Esto podría afectar los márgenes de ganancia de gigantes farmacéuticos como Eli Lilly (NYSE: LLY ), Merck y Pfizer (NYSE: PFE ).
Sin embargo, Andrew Wells, CIO de SanJac Alpha, espera que las aseguradoras de salud como Humana (NYSE: HUM ) y UnitedHealth Group (NYSE: UNH ) probablemente se beneficien de una cobertura ampliada bajo la presidencia de Harris.
IMPUESTOS CORPORATIVOS:
La propuesta de Harris para gravar a las corporaciones y a los ricos incluye una tasa impositiva corporativa del 28% y eso podría ayudar al déficit de Estados Unidos.
Según Stock Analysis, Microsoft (NASDAQ: MSFT ), Apple (NASDAQ: AAPL ) y Alphabet (NASDAQ: GOOGL ) fueron las tres empresas que soportaron los impuestos sobre la renta más altos en los últimos 12 meses, que en conjunto ascendieron a $67,73 mil millones.
“Es muy poco probable que veamos una ola azul, pero si eso sucede, la reacción del mercado podría ser temporalmente negativa debido a las perspectivas de tasas impositivas corporativas más altas”, dijo Klimke de Cetera.
ACCIONES RENOVABLES:
La energía verde está preparada para prosperar bajo el liderazgo de Harris, con el potencial de mayores incentivos y políticas de apoyo, así como regulaciones para las grandes empresas petroleras, según Hathorn de Capital.com.
Harris intentará reducir significativamente la contaminación para 2035, en consonancia con el Acuerdo de París, un pacto climático que Trump ha prometido retirar.
Las principales empresas estadounidenses de energía renovable, como NextEra Energy (NYSE: NEE ), y los productores de hidrógeno, incluidos Plug Power (NASDAQ: PLUG ) y Bloom Energy (NYSE: BE ), también podrían beneficiarse.
Por Ankika Biswas y Pranav Kashyap
Publicado el 1/11/2024 a las 10:42
Actualizado el 1/11/2024, 11:06
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